Лизинг как рассчитать выгоду

## Лизинг: Определение и преимущества

Лизинг — это финансовое соглашение, согласно которому лизингодатель (собственник актива) предоставляет лизингополучателю (пользователю) право использовать актив в течение определенного периода времени в обмен на регулярные платежи. В отличие от аренды, лизинг предоставляет лизингополучателю ряд преимуществ, включая:

Гибкость: Лизинговые соглашения могут быть адаптированы к конкретным потребностям лизингополучателя, таким как продолжительность срока, график платежей и другие условия.
Сохранение капитала: Лизинг не требует крупных первоначальных инвестиций, что позволяет сохранить оборотные средства для других целей.
Налоговые преимущества: В некоторых случаях арендные платежи могут вычитаться из налогооблагаемого дохода лизингополучателя.
Улучшение кредитного рейтинга: Своевременное внесение арендных платежей может способствовать улучшению кредитного рейтинга лизингополучателя, облегчая получение кредитов в будущем.

## Типы лизинга

Существует два основных типа лизинга:

Операционный лизинг:

Срок лизинга обычно составляет от 1 до 5 лет.
Лизингополучатель несет ответственность за текущее обслуживание и ремонт актива.
При истечении срока лизинга актив возвращается лизингодателю.

Финансовый лизинг:

Срок лизинга обычно составляет от 7 до 10 лет.
Лизингополучатель берет на себя все риски и обязательства, связанные с активом, включая обслуживание, ремонт и утилизацию.
В конце срока лизинга лизингополучатель имеет возможность приобрести актив по установленной выкупной цене или вернуть его лизингодателю.

### Факторы, влияющие на выбор типа лизинга

Выбор между операционным и финансовым лизингом зависит от ряда факторов, включая:

Использование актива
Длительность использования
Риски и обязательства
Налоговые последствия

## Расчет выгоды от лизинга

Чтобы рассчитать выгоду от лизинга, необходимо учитывать следующие факторы:

### Стоимость актива

Стоимость актива, который необходимо арендовать, является основным фактором, определяющим стоимость лизинга.

### Срок лизинга

Срок лизинга — это период времени, в течение которого лизингополучатель будет использовать актив. Срок лизинга влияет на общую сумму арендных платежей.

### График платежей

График платежей определяет частоту и сумму арендных платежей. Обычно лизинговые платежи производятся ежемесячно или ежеквартально.

### Ставка аренды

Ставка аренды — это процентная ставка, взимаемая лизингодателем за использование актива. Эта ставка может быть фиксированной или переменной.

### Выкупная цена

Выкупная цена — это сумма, которую лизингополучатель должен заплатить, чтобы приобрести актив в конце срока лизинга. Эта цена может быть указана в процентах от первоначальной стоимости актива.

## Формула расчета выгоды от лизинга

Для расчета выгоды от лизинга можно использовать следующую формулу:

«`
Выгода от лизинга = Стоимость актива — Текущая стоимость арендных платежей + Текущая стоимость выкупной цены
«`

### Текущая стоимость арендных платежей

Текущая стоимость арендных платежей — это сумма всех будущих арендных платежей, дисконтированная по ставке аренды. Формула для расчета текущей стоимости арендных платежей:

«`
Текущая стоимость арендных платежей = Сумма арендных платежей x (1 — (1 + Ставка аренды)^(-Срок лизинга) / Ставка аренды
«`

### Текущая стоимость выкупной цены

Текущая стоимость выкупной цены — это будущая выкупная цена, дисконтированная по ставке аренды. Формула для расчета текущей стоимости выкупной цены:

«`
Текущая стоимость выкупной цены = Выкупная цена x (1 / (1 + Ставка аренды)^Срок лизинга)
«`

## Пример расчета выгоды от лизинга

Рассмотрим пример расчета выгоды от лизинга:

Стоимость актива: $100 000
Срок лизинга: 5 лет
Ставка аренды: 5%
Выкупная цена: 10% от стоимости актива

### Текущая стоимость арендных платежей

Сумма арендных платежей: $100 000 x 0,05 = $5 000
Текущая стоимость арендных платежей: $5 000 x (1 — (1 + 0,05)^(-5) / 0,05 = $42 281,63

### Текущая стоимость выкупной цены

Текущая стоимость выкупной цены: $10 000 x (1 / (1 + 0,05)^5) = $7 835,29

### Выгода от лизинга

Выгода от лизинга: $100 000 — $42 281,63 + $7 835,29 = $65 553,66

В данном примере выгода от лизинга составляет $65 553,66. Это означает, что лизингополучатель сэкономит эту сумму по сравнению с покупкой актива за полную стоимость.

## Факторы, влияющие на выгоду от лизинга

Выгода от лизинга может варьироваться в зависимости от ряда факторов, включая:

Состояние актива: Если актив новый, стоимость лизинга может быть ниже, чем стоимость покупки.
Налоговые последствия: Вычет арендных платежей из налоговой базы может значительно увеличить выгоду от лизинга.
Альтернативные варианты: Сравнение стоимости лизинга с другими вариантами финансирования, такими как кредит или аренда, может помочь определить наилучший вариант.
Деловая цель: Выгода от лизинга может быть выше для предприятий, которым требуются гибкость и сохранение капитала.

## Заключение

Лизинг может быть выгодным финансовым решением для предприятий, обеспечивая ряд преимуществ, включая гибкость, сохранение капитала и улучшение кредитного рейтинга. Расчет выгоды от лизинга требует учета ряда факторов, таких как стоимость актива, срок лизинга, ставка аренды и выкупная цена. Учитывая эти факторы, предприятия могут определить оптимальный вариант лизинга, который соответствует их конкретным потребностям и целям.