Венчурные инвестиции проценты

Виды процентов по венчурным инвестициям

В венчурном капитале существуют следующие основные виды процентов:

1. Ставка процента с кэп-тейблом

Представляет собой фиксированный процент, начисляемый ежегодно на балансовую стоимость инвестиции.
Обычно выплачивается в конце срока инвестирования или при выходе из нее (например, при продаже компании).

2. Конвертируемые проценты

Выплачиваются в виде акций компании вместо денежных средств.
Рассчитываются как фиксированный процент от балансовой стоимости инвестиции.
Преобразуются в акции по определенному коэффициенту конверсии.

3. Проценты с участием в прибыли (PIK)

Выплачиваются из прибыли компании.
Не являются обязательными к выплате, пока компания не достигнет определенного уровня прибыльности.
Обычно выплачиваются в виде процентов от чистой операционной прибыли.

4. Условный купон

Выплачивается только в том случае, если компания достигает определенных показателей (например, выручки или прибыли).
Сумма выплат может варьироваться в зависимости от достигнутых компанией результатов.

5. Проценты на просроченные платежи

Начисляются на непогашенные суммы в случае несвоевременных выплат процентов или основного долга.
Обычно рассчитываются как процент от просроченной суммы.

Факторы, влияющие на проценты по венчурным инвестициям

Стадия развития компании
Риск инвестиции
Уровень конкуренции за инвестиции
Рыночные условия
Исторический послужной список венчурного капиталиста

Типичные диапазоны процентов

Типичные диапазоны процентов по венчурным инвестициям варьируются в зависимости от факторов, перечисленных выше. В целом, они могут находиться в следующих диапазонах:

Ставка процента с кэп-тейблом: 6-10%
Конвертируемые проценты: 2-5%
Проценты с участием в прибыли: 5-10%
Условный купон: 2-5%